《2021年金融市場(chǎng)運(yùn)行情況》(全文)
2021年金融市場(chǎng)運(yùn)行情況
2021年,債券市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng),國(guó)債收益率整體震蕩下行;債券市場(chǎng)高水平對(duì)外開(kāi)放穩(wěn)步推進(jìn),投資者結(jié)構(gòu)進(jìn)一步多元化;貨幣市場(chǎng)交易量持續(xù)增加,銀行間衍生品市場(chǎng)成交量保持增長(zhǎng);股票市場(chǎng)主要股指上漲,兩市成交金額增長(zhǎng)明顯。
一、債券市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)
2021年,債券市場(chǎng)共發(fā)行各類債券61.9萬(wàn)億元,較2020年增長(zhǎng)8.0%。其中銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行債券53.1萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)9.2%。交易所市場(chǎng)發(fā)行8.7萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)1.0%。2021年,國(guó)債發(fā)行6.7萬(wàn)億元,地方政府債券發(fā)行7.5萬(wàn)億元,金融債券發(fā)行9.6萬(wàn)億元,公司信用類債券1發(fā)行14.8萬(wàn)億元,信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行8815.3億元,同業(yè)存單發(fā)行21.8萬(wàn)億元。
截至2021年12月末,債券市場(chǎng)托管余額133.5萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)16.5萬(wàn)億元,其中銀行間債券市場(chǎng)托管余額114.7萬(wàn)億元,交易所市場(chǎng)托管余額18.8萬(wàn)億元。商業(yè)銀行柜臺(tái)債券托管余額599.9億元。
二、債券收益率整體震蕩下行
2021年12月末,1年、3年、5年、7年、10年期國(guó)債收益率分別為2.24%、2.46%、2.61%、2.78%、2.78%,分別較2020年同期下行23bp、36bp、34bp、39bp、36bp。2021年末,中債國(guó)債總指數(shù)收盤(pán)價(jià)為206.6,較2020年同期上漲11.4;中債新綜合全價(jià)指數(shù)收盤(pán)價(jià)為121.5,較2020年同期上漲2.5。
2021年12月,銀行間同業(yè)拆借月加權(quán)平均利率為2.02%,較2020年同期上行72個(gè)基點(diǎn);銀行間質(zhì)押式回購(gòu)月加權(quán)平均利率為2.09%,較2020年同期上行73個(gè)基點(diǎn)。
三、債券市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放穩(wěn)步推進(jìn)
截至2021年末,境外機(jī)構(gòu)在中國(guó)債券市場(chǎng)的托管余額為4.1萬(wàn)億元,占中國(guó)債券市場(chǎng)托管余額的比重為3.1%。其中,境外機(jī)構(gòu)在銀行間債券市場(chǎng)的托管余額為4.0萬(wàn)億元。分券種看,境外機(jī)構(gòu)持有國(guó)債2.5萬(wàn)億元、占比61.3%,政策性金融債1.1萬(wàn)億元、占比27.3%。
四、債券市場(chǎng)投資者數(shù)量進(jìn)一步增加
2021年末,按法人機(jī)構(gòu)(管理人維度)統(tǒng)計(jì),非金融企業(yè)債務(wù)融資工具2持有人共計(jì)1885家。從持債規(guī)模看,前50名投資者持債占比56.8%,主要集中在基金公司、股份制商業(yè)銀行、國(guó)有大型商業(yè)銀行和證券公司;前200名投資者持債占比86.2%。單只非金融企業(yè)債務(wù)融資工具持有人數(shù)量最大值、最小值、平均值和中位值分別為75、1、11、10家,持有人20家以內(nèi)的非金融企業(yè)債務(wù)融資工具只數(shù)占比為93.0%。從交易規(guī)???,2021年,非金融企業(yè)債務(wù)融資工具前50名投資者交易占比67.4%,主要集中在證券公司、股份制商業(yè)銀行、基金公司和城市商業(yè)銀行;前200名投資者交易占比92.4%。
五、貨幣市場(chǎng)成交量持續(xù)提升
2021年,銀行間貨幣市場(chǎng)成交共計(jì)1164.0萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)5.2%。其中,質(zhì)押式回購(gòu)成交1040.5萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)9.2%;買(mǎi)斷式回購(gòu)成交4.7萬(wàn)億元,同比下降32.6%;同業(yè)拆借成交118.8萬(wàn)億元,同比下降19.2%。交易所標(biāo)準(zhǔn)券回購(gòu)成交350.2萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)21.8%。
2021年,銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券成交214.5萬(wàn)億元,日均成交8578.0億元;單筆成交量主要分布在500-5000萬(wàn)元,單筆平均成交量4995.0萬(wàn)元。交易所債券市場(chǎng)現(xiàn)券成交28.9萬(wàn)億元,日均成交1190.4億元。柜臺(tái)債券市場(chǎng)累計(jì)成交170.6萬(wàn)筆,成交金額4988.8億元。2021年末,開(kāi)辦柜臺(tái)債券業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行共27家,較2020年同期增加3家。
六、銀行間衍生品市場(chǎng)成交規(guī)模平穩(wěn)增長(zhǎng)
2021年,銀行間本幣衍生品市場(chǎng)共成交21.4萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)6.5%。其中,利率互換名義本金總額21.1萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)7.5%;標(biāo)準(zhǔn)債券遠(yuǎn)期成交2614.8億元,信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證創(chuàng)設(shè)名義本金295.2億元,信用違約互換名義本金36.3億元。國(guó)債期貨共成交27.5萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)4.3%?;Q利率有所下降,2021年末,1年期FR007互換利率收盤(pán)價(jià)(均值)為2.21%,較2020年末下降27個(gè)基點(diǎn);5年期FR007互換利率收盤(pán)價(jià)(均值)為2.56%,較2020年末下降28個(gè)基點(diǎn)。
七、股票市場(chǎng)主要指數(shù)上漲
2021年末,上證指數(shù)收于3639.8點(diǎn),較2020年末上漲166.7點(diǎn),漲幅為4.8%;深證成指收于14857.4點(diǎn),較2020年末上漲386.7點(diǎn),漲幅為2.7%。兩市全年成交額258.0萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)24.7%。
(資料來(lái)源:中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心、銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司、上海證券交易所、深圳證券交易所)
注:
1.公司信用類債券包括非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持票據(jù)、企業(yè)債券、公司債券、交易所資產(chǎn)支持證券等。
2.僅統(tǒng)計(jì)上清所托管的非金融企業(yè)債務(wù)融資工具,下同。
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