廣東天津福建三地建自貿(mào)區(qū)獲批 概念股卷土重來
國務(wù)院12月12日召開常務(wù)會議指出,黨中央、國務(wù)院已決定在更大范圍推開(上海)自由貿(mào)易試驗區(qū)建設(shè)經(jīng)驗,推動實施新一輪高水平對外開放。中國將在廣東、天津、福建特定區(qū)域再設(shè)三個自由貿(mào)易園區(qū)。
A股市場上,在經(jīng)過了周二的放量大跌,市場風(fēng)格已經(jīng)切換,前期熱炒的參股金融股淪為這兩天墊底的概念板塊,而自貿(mào)區(qū)概念明顯走強。華泰證券分析師徐彪認為,頂層對自貿(mào)區(qū)建設(shè)的重視將使得自貿(mào)區(qū)的建設(shè)加速推進,因此自貿(mào)區(qū)東風(fēng)將繼續(xù)吹。相關(guān)概念股可繼續(xù)關(guān)注。
不過也有分析人士指出,相比去年上海自貿(mào)區(qū)多輪行情的出現(xiàn),上海的首發(fā)試驗田優(yōu)勢其他的地域暫無可比擬,因此,投資者應(yīng)保持理性,盲目期待類似去年自貿(mào)區(qū)暴漲行情并不可取。
天津自貿(mào)區(qū)面積或超預(yù)期 三主線掘金概念股
作為北方重要的經(jīng)濟中心和航運中心,天津一直是第二批獲批自貿(mào)區(qū)呼聲最高的地區(qū)之一。而關(guān)于天津自貿(mào)區(qū)的最新進展,據(jù)一名參與天津自貿(mào)區(qū)申報的人士向媒體透露,"方案早就通過各部委審核送到國務(wù)院了,中間也修改過,一直在等最后批復(fù)。"其進一步表示,"在調(diào)研和溝通中,大部分領(lǐng)導(dǎo)和高層都認同天津綜合實力,認為天津具備申報自貿(mào)區(qū)的基本條件,同時提出天津港口岸應(yīng)該發(fā)揮其輻射效應(yīng),成為新一輪擴大對外開放的重要陣地。"
作為或?qū)⒊蔀榈诙€自貿(mào)區(qū),天津市官方人士認為,天津自貿(mào)區(qū)方案會借鑒復(fù)制一些上海的探索經(jīng)驗,但由于天津有著國有企業(yè)比重大、民營經(jīng)濟相對發(fā)展不足,特別是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展相對滯后的自身特點,所以會探索一種符合北方經(jīng)濟背景的投資服務(wù)貿(mào)易便利化和自由化模式。
投資策略上,分析人士指出,投資邏輯應(yīng)關(guān)注三條主線,其一,自貿(mào)區(qū)概念,自貿(mào)區(qū)核心利好外向型經(jīng)濟,短期看淡吞吐增長,看多土地價值升值紅利;長期帶來客流和貨流的積聚作用,帶來港口景氣和盈利能力的雙升,但短期刺激作用有限。從上海自貿(mào)區(qū)經(jīng)驗來看,自貿(mào)區(qū)的設(shè)立和推進對土地價值升值的推動作用巨大。擁有大量土地的天津港等值得關(guān)注。津濱發(fā)展立足于天津濱海新區(qū)的投資建設(shè),也值得關(guān)注。其二,區(qū)域發(fā)展,“京津冀”主題在經(jīng)歷了2014年3月份至4月份的政策憧憬期、5月份至6月份的輿情真空期后,進入了“政策落地期”的行情新階段,關(guān)注天津本地交運股、地產(chǎn)股和環(huán)保股。其三,國資改革機會。天津國有資產(chǎn)目前面臨兩個問題,證券化率低和市屬企業(yè)同業(yè)競爭嚴重,資源分散。天津國資今后將從傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向現(xiàn)代制造業(yè)、現(xiàn)代物流等方向集中,重點方向應(yīng)是航運中心和北方物流中心,本地基建股有望在這個過程中受益。
福建自貿(mào)區(qū):最具看點的自貿(mào)區(qū)
福建自貿(mào)區(qū),在資本市場上更為常見的另一個名稱是"海西自貿(mào)區(qū)"。從"海西"這兩個字(即"海峽西岸")不難看出,資本市場對于該自貿(mào)區(qū)的解讀重點放在了"對臺"這一層含義上, 事實上,正是因為福建擁有"對臺"的獨特地理和戰(zhàn)略優(yōu)勢,因而才在全國眾多自貿(mào)區(qū)申報名單中獨樹一幟,甚至被市場賦予了政治意義。
在自貿(mào)區(qū)題材上,福建是當之無愧的“黑馬”,從國家領(lǐng)導(dǎo)人的到訪,到《平潭綜合實驗區(qū)外匯管理試點操作細則》的出爐,位于福建東部的平潭綜合實驗區(qū)近期一直成為資本與媒體爭相追逐的熱點。
宏源證券就曾在研報中直言,"與上海自貿(mào)區(qū)不同,海峽西岸經(jīng)濟區(qū)除了以對外開放促對內(nèi)改革的意義外,還被賦予了'服務(wù)全國發(fā)展大局和祖國統(tǒng)一大業(yè)'的戰(zhàn)略高度。"
宏源證券分析,未來福建自貿(mào)區(qū)最終的定位可能要高于上海自貿(mào)區(qū),政策力度也將大于上海自貿(mào)區(qū),但是從投資邏輯上來說,還是可以參考去年投資上海自貿(mào)區(qū)的邏輯。
從現(xiàn)行政策趨勢看,宏源證券預(yù)計平潭島和廈門將成為海西經(jīng)濟區(qū)的核心因此本區(qū)域的港務(wù)交通、建筑、地產(chǎn)和商貿(mào)服務(wù)等行業(yè)板塊有望受益。對應(yīng)投資標的:平潭發(fā)展、廈門國貿(mào)、廈門港務(wù)、建發(fā)股份、陽光城、雪人股份、福建高速、廈門空港、泰禾集團、金達威等。
廣發(fā)證券則表示,在穩(wěn)增長這條主線上,區(qū)域振興是重要線索,海西概念有其獨特性,建議投資者關(guān)注當?shù)氐牡禺a(chǎn)公司,如中福實業(yè)、建發(fā)股份;在海西區(qū)域有土地儲備或者交運、貿(mào)易行業(yè)公司,如廈門港務(wù)、廈門國貿(mào)、漳州發(fā)展、象嶼股份等。
廣東自貿(mào)區(qū):面向港澳好戲連臺
早在去年年底,就有報道披露廣東自貿(mào)區(qū)方案已正式上報國務(wù)院。雖然最終方案還未正式揭曉,但市場卻對廣東自貿(mào)區(qū)寄予厚望。東方證券表示,廣東自貿(mào)區(qū)將可能充分利用粵港優(yōu)勢,在服務(wù)業(yè)領(lǐng)域?qū)V東現(xiàn)有經(jīng)濟進行升級,并在大中華區(qū)經(jīng)濟一體化的嘗試方面發(fā)生作用。
相比上海自貿(mào)區(qū),粵港澳自貿(mào)區(qū)更突出對港澳自由貿(mào)易的特色。例如在海關(guān)監(jiān)管方面,探索建立"前展后貿(mào)"的貿(mào)易模式,實現(xiàn)就地觀摩、簽訂合同、辦理進出口手續(xù),并允許貨物出區(qū)展示展銷;支持園區(qū)實施啟運港退稅政策;擴大"綠色關(guān)鎖"的實施范圍,即從陸路口岸延伸擴張到??崭劭诎?,探索推進粵港澳三地監(jiān)管結(jié)果互認、監(jiān)管數(shù)據(jù)共享。在此基礎(chǔ)上,探索粵港、粵澳兩地一檢模式,試行"單邊驗放"。
廣發(fā)證券分析師稱,預(yù)計廣東自貿(mào)區(qū)在負面清單、土地金融創(chuàng)新、海關(guān)通關(guān)、金融改革等方面都將有超預(yù)期表現(xiàn)。其中,金融領(lǐng)域的創(chuàng)新開放將是一大看點,在個人合格境內(nèi)投資者、人民幣跨境業(yè)務(wù)、土地金融等各方面都將有好戲可看。
建議核心關(guān)注標的:廣船國際、中集集團、鹽田港、華發(fā)股份、力合股份。結(jié)合自下而上與自上而下,建議重點關(guān)注廣船國際、中集集團、鹽田港、華發(fā)股份、力合股份。其他可以關(guān)注的公司包括:珠海港、深赤灣、白云機場和格力地產(chǎn)等。
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