上海自貿(mào)區(qū)資本項目開放 13家銀行接入自由貿(mào)易賬戶

2015年2月12日，央行上?？偛肯掳l(fā)的一份《中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)境外融資與跨境資金流動宏觀審慎管理實施細(xì)則》（以下簡稱《實施細(xì)則》），使自貿(mào)區(qū)金改正式邁入3.0時代。而這份細(xì)則中，最引人注目的就是通過自由貿(mào)易賬戶打通境內(nèi)外融資渠道，降低企業(yè)的融資成本。

    央行上海總部副主任張新解釋說，金改3.0版的核心是，要圍繞上海國際金融中心建設(shè)的各個要素，使資本項目可兌換得到全面有序?qū)嵤?，自貿(mào)區(qū)企業(yè)和金融機構(gòu)境外融資全面放開，上海個人境外投資落地實施，利率市場化全面推進，上海金融市場實現(xiàn)與國際市場雙向開放，金融業(yè)準(zhǔn)入擴大對內(nèi)對外開放，金融監(jiān)管的負(fù)面清單管理全面實施，以自由貿(mào)易賬戶系統(tǒng)為標(biāo)志的各類強大的事中事后風(fēng)險管理和金融安全系統(tǒng)全面到位，安全、快速、同步地推進自貿(mào)區(qū)建設(shè)與上海國際金融中心建設(shè)。

    記者也從相關(guān)渠道獲悉，目前已有13家中外資銀行接入自由貿(mào)易賬戶系統(tǒng)，開立自由貿(mào)易賬戶一萬多個，上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)人民幣境外借款累計發(fā)生120筆、金額197億元，利率僅為4.2%。

    自貿(mào)區(qū)金改全面提速

    在業(yè)內(nèi)人士看來，趕在農(nóng)歷羊年到來以及天津、福建、廣州三大自貿(mào)區(qū)掛牌之前，上海推出的上述細(xì)則，為其在其它自貿(mào)區(qū)可復(fù)制、可推廣提供了極大的經(jīng)驗借鑒。

    2月12日，上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)的首筆跨境外幣融資業(yè)務(wù)也“花落”工行，由工行上海分行與新加坡分行聯(lián)動，工行新加坡分行向中海油輪運輸有限公司成功發(fā)放外匯流動資金貸款1000萬美元，資金在發(fā)放當(dāng)天將進入該公司開立在工行外灘支行自由貿(mào)易賬戶內(nèi)。

    “根據(jù)傳統(tǒng)的外債管理政策，外資企業(yè)具有天然的外債額度，中資企業(yè)的外債需要專門向有關(guān)部門申請，而且政策對本外幣、長短期實行差別化管理，額度使用也有發(fā)生額管理和余額管理的不同。中海油輪運輸有限公司是國內(nèi)的專業(yè)船舶運輸公司，上述業(yè)務(wù)標(biāo)志著自貿(mào)區(qū)內(nèi)的中資企業(yè)可以享有與外資企業(yè)同等待遇的境外融資權(quán)利，便捷享受國際金融市場的有利資源。”在完成上述業(yè)務(wù)之后，工行上海分行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴本報記者。

    這位負(fù)責(zé)人介紹稱，自貿(mào)區(qū)企業(yè)可融入的額度根據(jù)企業(yè)自身的資本因素、境外融資杠桿率以及宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)計算而來，企業(yè)可以根據(jù)自身的經(jīng)營收支幣種和期限結(jié)構(gòu)，合理安排境內(nèi)外和本外幣融資結(jié)構(gòu)。

    張新也在新聞發(fā)布會上表示，未來半年，則是全面推進金改3.0版的關(guān)鍵時期。“《實施細(xì)則》明確了自貿(mào)區(qū)企業(yè)和金融機構(gòu)在境外融入資金的規(guī)模、用途以及相應(yīng)的風(fēng)險管理辦法。其核心是企業(yè)和金融機構(gòu)可以自主開展境外融資活動，自主計算境外融資的規(guī)模，自主權(quán)衡境外融資的結(jié)構(gòu)，擴大了經(jīng)濟主體從境外融資的規(guī)模與渠道。”

    在張新看來，這份實施細(xì)則高度便利了企業(yè)和金融機構(gòu)正常的金融活動。同時通過風(fēng)險轉(zhuǎn)換因子等宏觀審慎管理手段，實現(xiàn)了簡政放權(quán)和風(fēng)險管理的有機結(jié)合等五大創(chuàng)新。

    本報記者了解到，自貿(mào)區(qū)金改3.0版本首先擴大了境外融資的規(guī)模和渠道，企業(yè)和金融機構(gòu)可以自主從境外融入資金。企業(yè)的融資規(guī)模從資本的1倍擴大到2倍。非銀行金融機構(gòu)如證券公司等，也能從境外融入資金；其次《實施細(xì)則》創(chuàng)造性地使用風(fēng)險轉(zhuǎn)換因子來引導(dǎo)經(jīng)濟主體的境外融資結(jié)構(gòu)，鼓勵企業(yè)和金融機構(gòu)使用人民幣、中長期、以及用于支持實體經(jīng)濟的資金，不鼓勵短期融資，將表外融資也納入境外融資的管理范圍；第三則是改革事前審批為事中事后監(jiān)管，擴大了經(jīng)濟主體的自主權(quán)；第四則是在上海率先建立了資本項目可兌換的路徑和管理方式，全面放開本、外幣境外融資，中外資企業(yè)或金融機構(gòu)，自主選擇從境外借用人民幣資金還是外幣資金。在管理方式上，依托自由貿(mào)易賬戶管理系統(tǒng)，對風(fēng)險進行24小時逐筆實時監(jiān)測，確保金融安全。

    效率與風(fēng)控并重

    “實施細(xì)則出臺后，企業(yè)融資效率就會非?？欤诟鞣矫嫖募?zhǔn)備好的情況下，銀行整個業(yè)務(wù)操作應(yīng)該半小時就能夠完成；最重要的還是成本會低很多，根據(jù)人民幣的基準(zhǔn)來說，一年期融資成本如果不算其他風(fēng)險資產(chǎn)可以降低50%左右。”2月24日上海一家股份制商業(yè)銀行自貿(mào)區(qū)分行行長對記者說。

    而在這位行長看來，自貿(mào)區(qū)金改最大的創(chuàng)新和突破是擴大了境外融資的規(guī)模和渠道，企業(yè)和各類金融機構(gòu)可以自主從境外融入資金；企業(yè)的融資規(guī)模從原來資本的1倍擴大到2倍，銀行原來不能從境外融入人民幣資金，在新的政策框架下，可以從境外融入本、外幣資金。非銀行金融機構(gòu)如證券公司等，也能從境外融入資金。

    記者也了解到，監(jiān)管部門則希望通過自貿(mào)區(qū)金改3.0版本的推出，一方面降低企業(yè)融資成本，另一面則牢牢把控好風(fēng)險。在此前的新聞發(fā)布會上，張新就向各家銀行呼吁，希望銀行與低成本資金牽手之后，把好處全部傳遞到實體經(jīng)濟，盡量少收取一些手續(xù)費等，同時他對金融機構(gòu)和企業(yè)的自貿(mào)試驗區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)境外融資業(yè)務(wù)敲了警鐘。

    張新指出，開展自由貿(mào)易賬戶境外融資，出發(fā)點依然是服務(wù)實體經(jīng)濟，這是無論在何時都要牢牢把握住的方向。銀行要從嚴(yán)管理，完善內(nèi)部管理流程。要及時更新上報境外融資有關(guān)信息。牢牢守住不發(fā)生區(qū)域性系統(tǒng)性風(fēng)險的底線；建立風(fēng)險監(jiān)測協(xié)調(diào)和自律機制。

本文關(guān)鍵詞： 上海自貿(mào)區(qū), 資本項目, 銀行, 自由貿(mào)易賬戶

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